讨论大盘:

昨天A股本来已经开始走稳,创业板更走出超过3%的涨幅。哪知道中午时分传出一则消息彻底吓坏了市场:美国联邦政府为抗击新冠肺炎疫情所制定的计划预计,这场大流行将持续18个月甚至更久!该计划还指出,病毒的传播和严重程度将难以预测,且严重的短缺情况可能影响政府、私营部门和美国个人消费者。

这样就使原来预期疫情能在未来2-3个月消退的投资者吓破了小胆,道指期货在亚洲市场直接砸向跌停!亚洲区股市也纷纷由升转跌,香港恒生指数午后倒跌近1000点,A股三大指数收盘也由红转绿!

目前全球市场依然是信心的危机,归根到底就是欧美地区政府对疫情的预期管理失效。

其中美国最明显,之前疫情在亚洲地区爆发时,特朗普基本以轻视态度置之,甚至公开说只是勤洗手之类就可以防范,导致人民对疫情的危害性严重低估。现在态度又180度转变,说得疫情如何如何严重,导致投资者预期出现逆转,消息一出,引起了投资者对疫情持续时间的恐惧,引发了下午的抛售潮。

虽然特朗普在对抗疫预期上屡屡失误,但至少目前欧美地区都开始了中国的封城-隔离抗疫模式,同时天气也开始逐步回暖,有助于阻碍疫情的蔓延。其实这个欧美的混乱期我们自己也经历过,幸运的是我们有一个十天的春节假期,到复市时投资者预期已经平复,因此当时A股一步就调整到位。

目前欧美市场虽然信心还是比较脆弱,但由于抗疫战略整体已经进入正确轨道,同时昨晚美国已经抛出万亿救市措施,预计市况的波动性会逐步降低。

根据美林美银调查,全球股票配置下降35%,为有记录以来最大跌幅。也就是说,大部分基金可以卖的仓位已经卖掉,最集中的抛售潮可能已经过去。

另外,早上很多关于美国桥水基金爆仓的传闻,引起不少人的恐慌情绪。不过,晚间桥水基金的老板达里奥辟谣了!达里奥的最新声明称,“受公共卫生事件的影响,桥水旗下各大基金面临的风险可能超出预期,但桥水会采取有效措施,将损失控制在可承受的范围之内。虽然这一次我们损失了一些钱,但损失仍在可接受范围内,我们有能力从中恢复过来,因为我们仍保持着流动性,因此可随时调整头寸。”

关于后市,近期市场“嘴炮级”利空频现,而实质性的利空其实并不多,市场最大的空头其实是市场自身的恐慌心理。隔夜美股低开后,多头顶着熔断的压力,最终触底访谈,守住了特朗普上任时的19000点大关!A50指数期货,继续成为2020年最核心的避险资产,已经无惧全球市场的下跌:

而技术上,上证离前低2700点区域、创指离上升趋势线的支撑、道指的特朗普19000点,今天即将进入共振状态!三大指数的重要关口,都是心理意义上的重要防线,短期指数如果跌破这个区域,就会有反弹修复的心理预期。虽然历史上,重要的支撑区,往往不是市场最终的底部。但是,每逢重大支撑区,却也基本上都会有所抵抗。

因此,今天指数如果低开,则形成情绪冰点,理论上是个短期买点:

关注新基建轨道交通方向:从5G基站到特高压、数据中心、充电桩,本轮调整过程中,新基建板块此起彼伏,轮动上涨,而轨道交通近期仅仅开始异动,一旦市场进入短期反弹周期,就有补涨的预期。

另外,新基建的击球点,也逐步向软件服务、操作系统等安全可控方向延伸,也是广义的新基建范畴。盘中电力信息建设国网信通、远光软件、电科院趋势明显。安全可控方面,诚迈科技、中国软件近期已算坚挺(尾盘跳水也是无奈),鲲鹏服务器方向的拓维信息、神州数码一度涨停。忽略个股的波动,把这些票连在一起看,能看出市场运行的轨迹。

白马点睛:

白马股昨天表现整体仍然较为抗跌,但在市场重心下移的过程中,补跌需求逐渐显现:

A股50强收红!市场迎来新的高潮,短期开启反弹开始,是个好兆头



昨天沪股通净流出41亿元,深股通净流出30亿元,高于周二的60亿元。近期要紧密关注北向资金流出量,如果净流出的资金量逐渐走低,超跌的白马股,就会开始有筑底的预期。

白马几大板块,目前近期跌幅小的,还是要注意规避,昨天高位优质股,补跌迹象进一步增强。目前,医药、医疗、食品饮料、酒店餐饮、商业连锁、酿酒等补跌需求较大,叠加年报业绩披露期临近,消费类白马短期还是要注意风险。另外,估值溢价很高的医药医疗白马,比如恒瑞医药市场在正常情况下,会给出三倍以上的股指溢价,一旦市场估值中枢不断下移,被杀估值的概率很大。

反观保险板块,保险指数从2385点,去年11月到现在,出现三波明显的下跌,目前指数1791点。4个半月的时间,已经跌幅达25%左右。新华保险、中国太保已经跌到了17、18年的低点附近,进入超跌阶段。后市等待北向资金流出速度止跌企稳,市场恐慌情绪缓解,保险板块将是白马大军中,最大的价值洼地!

重磅消息解读:

隔夜美元大涨 意欲何为?

昨晚美股的兵败如山倒,不仅击穿2万点重要关口,也抹去特朗普上任以来的所有涨幅。特朗普任期3年多,最多万点涨幅,不到一个月全跌光了!

现在美股是流动性危机,就是空单一直往下砸,但却没有人接盘,不仅是欧美股市,原油黄金伦铜也重挫,所有风险资产都在跌,美元指数却暴涨,创下近几年新高。

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说明了什么?很多人都在赎回,都想持有现金,让美元变得抢手。但对我们不是好消息,因为人民币在跌;近期的外资,在股市已出逃了800多亿!

为了提振经济,美联储已经祭出两大杀器:

杀器一:美联储宣布重启商业票据融资工具,绕开银行,直接向企业或家庭放贷;

杀器二:美国表示拟启动1万亿美元的经济刺激计划。

美联储又复制2008年,开启了无限子弹模式。这意味着,美国又想要让全球买单了。

因为美元的泛滥,最终会流向全世界,全球人民不得不给美国买单。即便美联储放水过度,造成全球经济危机,死掉也不会是美元,而是其他国家的货币!

因为美国再烂,只要全球比他更烂,资金只能回流美国;昨天美元指数大涨,就是很多人在疯抢美元。

中国央行按兵不动,一直不跟着降息,就是在深谋远虑!

美国无止境放水,对自身也饮鸩止渴,会动摇美元的霸权;在这一次次占全球人便宜中,终将会反噬自己,最终走向坍塌。

而人民币坚决不跟,体现了我们的担当。也让央行保留了灵活性,在货币和财政政策上,我们还有很多空间。

等全球货币全部卧倒,无计可施时,作为全球唯一正利率的中国,将照耀全球货币市场。当然,类似2008那种4万亿,应该不会有了!

策略机会:隔夜美股探底回升,是近期第一次盘中多头的强势反击,意味着19000点是特朗普的心理敏感点。隔夜A50强势震荡收红,叠加上证2700点、创指上升趋势线共振,也暴露了A股反弹的意图。因此,今天指数若低开在前低2685点附近,则是情绪冰点叠加支撑位的短期买点。板块上,可以考虑新基建尚未补涨的题材中,低位有补涨需求的标的。策略:控仓低吸补涨。

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