市场波动本质

随机性(不确定性)、趋势性(确定性)和非对称周期性

市场波动原理

一、市场波动具有二象性(随机不确定性和趋势确定性同时存在)的本质特性:在某(些)级别时间序列里市场运行呈现随机性,同时,在另(些)级别的时间序列里却呈现趋势性;

二、市场趋势按时间周期可分为多级别(层次)趋势;

三、任一级别趋势其运行空间和时间不可(精确)预测;

四、任一级别趋势都有其生命周期:一般有趋势启动期、趋势昌盛期、趋势尾声期三个阶段;

五、趋势稳定性和时间周期大小成正比;

六、市场运行方向是不同级别趋势之间的合力结果,取决于趋势之间的较量:当多个级别趋势汇聚且方向一致时,将形成所谓的趋势共振,此时市场将按最小阻力原则运行,市场方向明显且运行强劲有爆发力,又称之为市场失衡;当多个级别趋势之间方向不一致时,即形成所谓的趋势冲突,市场缺乏方向振荡运行,又称之为市场守衡。

七、大级别的趋势将控制更小级别的趋势(运行),但反过来小级别的趋势(运行)也会对大级别的趋势形成反馈,以期影响大级别的趋势。相互影响后的效果要视各自所在的趋势生命周期阶段。

趋势层次设计与划分

趋势级别的划分遵循主控性、稳定性、敏感性以及个性化四个原则。

本趋势系统由三个不同级别的趋势子系统构成:

长期趋势子系统:最高级别,判断市场的牛熊属性;

中期趋势子系统:中等级别,判断市场是否具有稳定可靠、中线操作尺度的依据;

短期趋势子系统:最低级别,判断市场初始的出入场依据;

我们采用标准客观化的移动平均线(MA)来作为各级趋势的具体表现形式,这样就形成了一个市场多层次的趋势跟踪,不带有任何主观性的臆测成份。

股票上涨的原因只有一个:买盘多余卖盘。

无论是基本面的或者技术面的因素,最终都是通过影响交易者的心理,进而促使他们做出买入或者卖出的决定,并最终决定股票的涨跌。

所以交易者做的越久,对基本面的依赖就会越低,甚至只是大概的关注基本面,从而对整体的情况有个粗略的认识。为何?主要的原因是当技术面和基本面出现相互矛盾的指示信号时,基本面会让你出现动摇或者想问为什么。而这正是大忌。

当基本面和技术面一致时,我们根据技术面;当二者不一致时,我们仍然根据技术面做交易。只有当技术面没有明确信号时,基本面可以为未来的突破方向提供一些有价值的信息。

图表是金钱流动的痕迹,图表不会撒谎。

短线交易,基本面分析的作用很小,甚至可以说99%是技术因素。

技术分析的主要技巧就是对于图标的分析,也包括一些技术指标的运用。熟练的掌握的阅读图表的技术,能够大幅提高交易成绩,这是毋庸置疑的。

当一些基本面的消息让你对股票的走势产生疑问,想问为什么的时候,记住,严格按照交易计划执行。执行完后,再来研究、分析到底是为什么。

真正高效的系统,应该是建立在一个更为丰富详实的胜算评估模型基础上。任何简单的几条规则所建立的机械交易系统的盈利能力都是不乐观的,无论你如何的测算和改变条件。这是机械系统的内在缺陷。

任何对机械交易系统的依赖,都是根源于对股票运动轨迹的无知或者一知半解。建立一个完整的系统,是一个交易者迈向成熟的关键一步。但要成为一个顶级的交易者,你需要花更多的力气,来搞清楚股票的运动轨迹。这才是真正的核心。没有了这个,你就始终徘徊于交易的最高殿堂之外。


中国股市:“涨三不追,跌四不压”



简单才是王道

各种交易理论和技巧,纷繁复杂,需要花费大量的时间来学习,理解和提高。

但真正到了交易计划的层面,就会变得非常简单。如果你的交易计划非常复杂,几乎可以肯定的说,你的问题不小。

交易是个试错的过程,大量时间的学习和研究,其实是为了找到更好的策略和技巧;

但交易的时候,永远是采用你目前所能找到的最好的策略和技巧,并通过心智的训练,使得自己能够达到可以完全的,坚定的执行交易计划。

所以,实战中,你需要做的是执行既定的交易计划;而在平时的时间,则需要不断的研究是否有更好的策略,或者如何改进现有的策略。

简单的结果并非由简单的过程实现。


涨三不追,跌四不压

中国股市跟美国股市最大的区别就是,我们的股市散户比较多,占了股市投资者的大部分。我国参与股市的门槛也比较低,很多什么都不懂的人看到别人赚钱了就直接冲进股市了,结果可想而知!今天给大家分享的是短线操作的一些纪律,希望大家能够谨记,早日在股市中站稳脚!

短线必涨铁律:

1、只买上升轨道的股票,不买下降轨道的股票,如果股票一直在上升轨道,就应该把握住机会,坚持持有,千万不要脑袋一热就卖掉。

2、在上升轨道的下沿买进股票,然后持有,等到上升轨道发生了明显的变化时,就要果断卖出,不要犹豫。

3、对于那些局面复杂、自己看不清的股票,千万不要贸然进去,柿子捡软的捏,炒股也是一样。

4、不要把所有的钱一次性买进同一只股票,即便你非常看好它,而且事后证明你是对的,也不要一次性买进。因为市场瞬息万变,谁也不知道明天发生什么,总有可能买得更低,或者有更好的机会买进。

5、如果你误买了下降轨道中的股票,一定要赶紧卖出,避免损失扩大。

6、如果买的股票目前还没有损失,但已经进入下降轨道,也要赶紧退出观望。

7、不是上升轨道的股票,根本不要看。管它将来怎么样,不要陪主力去建仓。散户可没时间陪他们耗着。

8、赢钱时加仓,输钱时减码,如果你不想死得快而想赚得快,这是唯一的方法。

9、不要相信业绩,那只代表过去,不代表将来。

10、炒股是在炒将来,而不是过去。

11、股票很便宜了,跌了很多了,不是你买入的理由,永远不是!!!它还可能更加便宜。

12、股票很贵了,已经涨了很多了,也不是你拒绝买入或者卖出的理由。它还可能涨得更高。


中国股市:“涨三不追,跌四不压”



◆ 股市有一个真理:没有一档股票能直接涨上天的。

股价推升的动力在资金,庄家介入炒作最后的目的不是满手股票,而是换回现金,拉抬股票不是问题,钱一直炸进去就好了,要怎样卖出手中成堆的股票才是问题,所以涨升一段脱离成本后,就会回测一下,看看有没有人愿意上车,如果下档的买气够,自然放心的再往上做一段,如果没有人愿意上车,那庄家也要想办法出货,所以回档是有其必要性的。

股票的操作最重要的大原则就是顺势,短线有短线的势,长线有长线的势,当长线看短线有冲突的时候,你要如何拿捏你的多空循环,要如何做资金有效的运用和控管,可能是你的重要课题。股市是一个杀戮丛林,没有方向感,容易在这丛林中迷途,成为待宰的羔羊,接下来的行情,必然高潮起伏,险象环生,无风不起浪。

别人的看法,参考即可,操盘手必须要有自己的主见,有自己的依据,进出有序,如此依法不依人,跟着方法进出,才可能成功。

◆ 投资不是一件小事,因为投资的难度相当高,必须有扎实的准备功夫。上车前先想一下吧!问问自己为什么要搭这班车?准备花多少钱搭这班车?划不划算?如果没有充分的计划,一动不如一静。

转折的形成,量价同时表态,是最佳的结构,等待的就是这个讯号。既然多头完全确认,往后的操作方式就应该是拉回找买点,高档可以拔档但不做空了。

做任何事不是都要有目标吗?你可曾为你的股市操作设立过目标,然后为如何达成这种目标找出方法,然后努力执行?

庄家是替你赚钱而来的,如果这是大盘的主升段,票有很多档个股类股间都会有轮动,所以会有很多主升段的股票,让你上下其手,好好选股吧,找出庄家藏身的个股,悄悄地在他回档的时候上车,狠狠的坐稳主升段,让庄家替你赚钱。

股市有涨有跌有盘,分清格局弄清方向,调整心态,定心、定法、依法进出,股市如此而已。

趋势之所以成为趋势,当然不会在短期内被改变,回档,是你选股做多的另一个好机会喔。

◆ 多头有句口诀“跌三买”,下跌第三天买。止跌,未创新低,量增,买点浮现了不是吗?

多头箱型是飙股的天堂,交易操作者的无奈。指数无空间;各股涨翻天。

如果在低档盘整尾声,量大长红突破压力你该知道后面会如何? 反过来看如果在高档盘整尾声,量大长黑你该知道后面会如何?型态的完成点往往是由一根带量的黑k或红k来做讯号,重要的是这讯号之后的后续走法。

盘势转差,多空决战一瞬间,请检视您的持股,股价在月线之下且月线往下的股票务必先出,短线有卖点出现的先跑先赢。温水煮青蛙,盘跌盘会让人套的不知不觉,当你发现不对的时候,恐怕已经杀不下手了。这就是股市令人又爱又恨的地方。

有量有价,量在哪边,价就在哪边,我就押哪边。


新手看价,老手看量

成交量的形态

温和放量

中国股市:“涨三不追,跌四不压”


温和放量是指个股在持续低迷之后,成交量突然出现小幅增长,形态看上去像“山”一样的连续温和的放量形态,这种形态也称为“两堆”(后面我们还会介绍“推量”,不要搞混淆了),个股出现这种情况一般说明市场后实力的资金在介入。如果在价格的底部出现“温和放量”,价格会随量上升,量缩时价格会适量调整,调整时间没有方法推测,但调整期过后,价格上涨会加快。所以并不是说一出现“温和放量”投资人就该立刻入场,而是应该在其调整幅度不低于放量前期低点的前提下入场。因为一旦调整低于建仓成本,市场的抛压过大,后市再度调整的可能性便很高。

缩量

中国股市:“涨三不追,跌四不压”


缩量是指成交量萎缩,寥寥几笔。这说明什么?说明市场内大部分人对价格后市看法是一致的。要么是看淡后市,造成只有人卖,没有人买;要么看好后市,只有人买,没有人卖。缩量一般都发生在趋势中期,如果遇上缩量下跌应该坚决出具,等缩量到一定程度,开始出现放量上攻时,可以考虑入场。基本思路就是上涨缩量买进,价格上冲乏力又有巨量放出时立即卖出。

突放巨量

中国股市:“涨三不追,跌四不压”


成交量一直很稳定,突然某天成交异常活跃,成交柱显得异常突兀。对于这种成交量形态,我们要分三种情况分析。首先上涨过程中的“突放巨量”通常说明多方力量消耗殆尽,后市持续上涨的难度较大;其次,若是在下跌过程中出现“突放巨量”,可能是空方力量的最后一次集中释放,价格继续走跌的可能性不高,反弹短线者,走起!第三,在价格一路下跌时突然放量上攻,视觉效果瞩目,但一般这类行情难以持续,不宜跟进,容易套牢。

堆量

中国股市:“涨三不追,跌四不压”


连续几个交易日或者一段周期内,成交量呈现缓慢放大,价格也慢慢推高,成交量就像手机的信号格一般,说明主力有意拉高价格,故意把成交量做的非常漂亮。在价格底部出现堆量,堆得越漂亮,后市行情可能越好;但如果在价格高位出现这种情况,是主力大举出货的表现,主力都不玩了,你还想玩吗?

圆弧底量

中国股市:“涨三不追,跌四不压”


成交量也会构成圆弧底,当成交量和价格同时呈现圆弧底时,说明场内有人吸筹布局即将完毕,后市出现上涨的概率高。


分时图量价背离的化解

分时图量价背离有几种分类:

一、从背离发生的时间位置上,分为早盘背离、盘中背离、尾盘背离三种,把一天的分时时间三等分,分别对应相应的时间背离;

二、从背离发生的高低位置上,分为高位背离和低位背离两种,指的是背离发生位置处于分时走势的高位还是低位;

三、从背离发生的时间跨度上,分为短背离和长背离两种,指的是股价在连续上攻的较短时间(一个半小时)内发生的背离和在较长时间调整(超过一个半小时)后再次上攻发生的背离。

对于发生以上三种背离后,能够化解的可能性大小和容易程度如下:

早盘背离>盘中背离>尾盘背离;

高位背离>>低位背离;

短背离>>长背离。

因此,最不容易发生化解的形态为尾盘低位长背离,其次为盘中低位长背离,遇到这两种情况,我们都得出局先看看的。最有可能发生化解、实际走势中化解得也最多的为早盘高位短背离。

我们研究背离化解的情况,通常出现在强庄股中,普通个股化解的概率较低,不是我们关注的对象。在强庄股的K线走势中,也会发生在不同的位置,具体分为平台突破位、涨停中继位、连续涨停位、回调起涨位。

就分时背离化解的概率大小而言,涨停中继位>连续涨停位>回调起涨位>平台突破位。

此外对于连续涨停位的化解概率而言,带缺口的能够化解的可能大于不带缺口的。对于回调起涨位的化解概率来说,回调周期短的短回调大于回调周期长的长回调(短回调通常不回调到BOLL中轨,长回调通常回调BOLL中轨)。

因此,我们判断当分时量价背离发生时,能否化解,就要结合背离发生的K线位置和分时量价背离分类这两大重要因素来分析。背离化解最多的情况发生为涨停中继位的早盘高位短背离,其次为带缺口连续涨停位的早盘高位短背离。